「韓国メーカーが日本メーカーを追い落とした時のよう」 中国に追い詰められる韓国半導体
2/17(月) 11:15配信 朝鮮日報日本語版
中国のメモリー半導体業界が急速に成長している。韓国メーカーがほぼ独占していたDRAM（記憶保持動作が必要な随時書き込み読み出しメモリー）市場で中国最大の半導体メーカー「長鑫存儲技術（長鑫メモリー、CXMT）」がシェアを急速に伸ばし、その存在感が高まっているのだ。英フィナンシャル・タイムズ（FT）は10日、中国のシンクタンク・前瞻産業研究院の資料に基づき「世界のDRAM市場でCXMTのシェアは2020年までゼロレベルだったが、昨年は5％にまで上昇した」と報じた。世界のDRAM市場で80％のシェアを持つサムスン電子とSKハイニックスに比べるとまだ低いレベルだが、最近中国企業は半導体自立に力を入れている。そのため「数年以内に韓国のメモリー産業にとって大きな脅威になるのでは」との見方も出始めている。
CXMTは旧式の半導体はもちろん、最新DRAMのDDR5やAI（人工知能）チップに必要なHBM（広帯域メモリー）でも追撃を続けている。技術面で韓国メーカーが優位とされてきた高付加価値・高性能メモリー半導体でも大きな脅威になっているようだ。FTは「サムスンなど韓国の半導体メーカーは高価格帯では米国のマイクロン、低価格帯ではCXMTに追撃される、ナットクラッカー（くるみ割り器）に挟まれた状態」と報じた。
■韓国の成功方程式を参考にするCXMT
メモリー半導体のDRAMは数十年にわたりサムスン電子とSKハイニックスが圧倒的なシェアを維持してきた。しかし最近は中国の半導体メーカーが急成長し、メモリー分野における韓国の牙城が少しずつ揺らぎ始めている。市場調査会社のトレンドフォースは「CXMTのDRAM市場でのシェアは今年末までに12％にまで上昇するだろう」と予想している。
CXMTは韓国半導体メーカーの成功方程式をそのまま適用しシェアを拡大している。圧倒的な物量を前面に出す低価格攻勢でライバルを排除し、市場を掌握するやり方だ。1990年代から2000年代初めまでサムスンなど韓国の半導体メーカーは3回にわたる「半導体チキンゲーム」の末に日本や台湾のDRAMメーカーを市場から排除し、世界1位に上り詰めた。
実際に昨年下半期には中国の低価格DRAM（PC用汎用〈はんよう〉製品）が市場に大量投入され、DRAMの平均取引価格は30％以上も暴落し、影響でサムスン電子やSKハイニックスの収益率も低下した。FTは「韓国の半導体メーカーが日本メーカーを排除した時とよく似たことが今韓国メーカーの間で起こっている」と報じた。
CXMTは2016年までメモリー半導体の製造設備もほぼなかった企業だ。ところが中国政府からの補助金による支援やアリババなど大手企業の投資により短期間で中国最大のメモリー半導体メーカーに成長した。一部ではCXMTの売り上げはその多くが中国国内で記録しているため、世界シェアも一気に高められるとの見方もある。
市場調査会社テックインサイツのダン・ハッチソン副会長は「CXMTのシェアは中国に集中しているが、商品性に優れたDRAM分野で急速に成長し、今後の業績は雪だるま式に膨らむだろう」と分析している。
■HBMなど高付加価値DRAMでも追撃
CXMTは最先端メモリー分野でも急速に追撃しており、韓国メーカーにとって将来のシェアを奪われかねない脅威になっている。HBM（広帯域メモリー）やDDRなど高付加価値・高性能DRAMでも韓国メーカーとの技術格差を狭めているためだ。韓国メーカーは高付加価値製品で収益を確保しなければならないが、それも少しずつ揺らいでいるのだ。
CXMTは昨年12月にDDR5（第5世代）の大量生産に成功し、最近は複数の取引先にサーバー用DDR5の出荷を準備しているという。DDR方式のDRAMは従来型に比べてデータ処理速度が2倍で、大型サーバーに主に使用される。CXMTはDDR4で韓国メーカーに追い付くまで6年かかったが、DDR5ではその格差を4年に狭めた。
CXMTはAI加速器に搭載されるHBM市場にも急速に進出している。CXMTは現在中国にHBM2（第2世代HBM）の生産能力を持つ28万平方メートル規模の工場を建設中だ。半導体業界の関係者は「中国の半導体業界は膨大な中国市場を背景に技術を蓄積し、高付加価値メモリー市場で急速に成果を上げている」「AIのディープシークが成功し、中国の半導体自立が加速化しているが、これは韓国の半導体業界にとっては長期的に見て大きな悪材料だ」と指摘した。
チェ・インジュン記者、ユン・ジンホ記者
「한국 메이커가 일본 메이커를 쫓아버렸을 때인 듯」중국에 추적할 수 있는 한국 반도체
2/17(월) 11:15전달 조선일보 일본어판
중국의 메모리 반도체 업계가 급속히 성장하고 있다.한국 메이커가 거의 독점하고 있던 DRAM(기억 보관 유지 동작이 필요한 수시 기록 해독 기억장치) 시장에서 중국 최대의 반도체 메이커 「장존저기술(장 메모리, CXMT)」가 쉐어를 급속히 늘려, 그 존재감이 높아지고 있다.영파이낸셜 타임즈(FT)는 10일, 중국의 씽크탱크·전첨산업 연구원의 자료에 근거해「세계의 DRAM 시장에서 CXMT의 쉐어는 2020년까지 제로 레벨이었지만, 작년은 5%에까지 상승했다」라고 알렸다.세계의 DRAM 시장에서 80%의 쉐어를 가지는 삼성 전자와 SK하이 닉스에 비하면 아직 낮은 레벨이지만, 최근 중국 기업은 반도체 자립에 힘을 쓰고 있다.그 때문에「수년 이내에 한국의 메모리 산업에 있어서 큰 위협이 되는 것은」이라는 견해도 나오기 시작하고 있다.
CXMT는 구식의 반도체는 물론, 최신 DRAM의 DDR5나 AI(인공지능) 팁에 필요한 HBM(광대역 메모리)에서도 추격을 계속하고 있다.기술면에서 한국 메이커가 우위로 여겨져 온 고부가 가치·고성능 메모리 반도체에서도 큰 위협이 되어 있는 것 같다.FT는「삼성 등 한국의 반도체 메 -카는 고가격대에서는 미국의 마이크론, 저가격대에서는 CXMT에 추격 되는, 너트 크래커(감싸 나누기기)에 끼워진 상태」라고 알렸다.
■한국의 성공 방정식을 참고로 하는 CXMT
메모리 반도체의 DRAM는 수십년에 걸쳐 삼성 전자와 SK하이 닉스가 압도적인 쉐어를 유지해 왔다.그러나 최근에는 중국의 반도체 메이커가 급성장해, 메모리 분야에 있어서의 한국의 아성이 조금씩 요동하기 시작하고 있다.시장 조사 회사의 트랜드 포스는「CXMT의 DRAM 시장에서의 쉐어는 금년말까지 12%에까지 상승할 것이다」로 예상하고 있다.
CXMT는 한국 반도체 메이커의 성공 방정식을 그대로 적용해 쉐어를 확대하고 있다.압도적인 물량을 전면에 내세우는 저가격 공세로 라이벌을 배제해, 시장을 장악 하는 방식이다.1990년대부터 2000년대 초까지 삼성 등 한국의 반도체 메이커는 3회에 걸치는 「반도체 치킨 게임」의 끝에 일본이나 대만의 DRAM 메이커를 시장으로부터 배제해, 세계 1위에 올라 채웠다.
실제로 작년 하반기에는 중국의 저가격 DRAM(PC용 범용〈은 나름〉제품)가 시장에 대량 투입되어 DRAM의 평균 거래 가격은 30%이상이나 폭락해, 영향으로 샘 슨 전자나 SK하이 닉스의 수익율도 저하했다.FT는「한국의 반도체 메이커가 일본 메이커를 배제했을 때와 잘 닮았던 것이 지금 한국 메이커의 사이에 일어나고 있다」라고 알렸다.
CXMT는 2016년까지 메모리 반도체의 제조 설비도 거의 없었던 기업이다.그런데 중국 정부로부터의 보조금에 의한 지원이나 알리바바 등 대기업의 투자에 의해 단기간으로 중국 최대의 메모리 반도체 메이커로 성장했다.일부에서는 CXMT의 매상은 그 대부분이 중국 국내에서 기록하고 있기 때문에, 세계 쉐어도 단번에 높일 수 있다라는 견해도 있다.
시장 조사 회사 텍크인사이트의 댄·하치슨 부회장은「CXMT의 쉐어는 중국에 집중하고 있지만, 상품성이 뛰어난 DRAM 분야에서 급속히 성장해, 향후의 실적은 눈사람식에 부풀어 오를 것이다」와 분석하고 있다.
■HBM 등 고부가 가치 DRAM에서도 추격
CXMT는 최첨단 메모리 분야에서도 급속히 추격 있어, 한국 메이커에 있어서 장래의 쉐어를 빼앗길 수도 있는 위협이 되어 있다.HBM(광대역 메모리)나 DDR 등 고부가 가치·고성능 DRAM에서도 한국 메이커와의 기술 격차를 좁히고 있기 (위해)때문이다.한국 메이커는 고부가 가치 제품으로 수익을 확보해 없으면 안 되지만, 그것도 조금씩 요동하고 있다.
CXMT는 작년 12월에 DDR5( 제5세대)의 대량생산에 성공해, 최근에는 복수의 거래처에 서버용 DDR5의 출하를 준비해 있다고 한다.DDR 방식의 DRAM는 종래형에 비해 데이터 처리 속도가 2배로, 대형 서버에 주로 사용된다.CXMT는 DDR4로 한국 메이커에 따라붙을 때까지 6년 걸렸지만, DDR5에서는 그 격차를 4년에 좁혔다.
CXMT는 AI가속기에 탑재되는 HBM 시장에도 급속히 진출하고 있다.CXMT는 현재 중국에 HBM2( 제2세대 HBM)의 생산 능력을 가지는 28만 평방 미터 규모의 공장을 건설중이다.반도체 업계의 관계자는「중국의 반도체 업계는 방대한 중국 시장을 배경으로 기술을 축적해, 고부가 가치 메모리 시장에서 급속히 성과를 올리고 있다」 「AI의 딥 시크가 성공해, 중국의 반도체 자립이 가속화하고 있지만, 이것은 한국의 반도체 업계에 있어서는 장기적으로 보고 큰 악재료다」라고 지적했다.
최·인 쥰 기자, 윤·진호 기자