레드 텍」파상공세…고성능 D램마저 경고음
중, 범용DRAM를 넘어 고성능 팁까지 지배력 확대 창신 메모리, 적극적 설비
투자로 공급 과잉 주도
투자로 공급 과잉 주도
시장 조사 회사 트랜드 포스에 의하면, 작년 제 4 4분기의DRAM메이커와PC메이커간의 공급 계약 가격(고정 거래 가격)은 전 4분기비 510% 정도 하락했다.PC용DRAM범용 제품(DDR48Gb1 Gx8)의 가격락폭이 눈에 띄었다.범용 DRAM 가격은 작년 7월 2.1 달러에서 12월 1.35 달러에 35.7%떨어졌다.
금년 제 1 4분기에도 하락 경향이 계속 될 전망이다.트랜드 포스는 「작년 제 4 4분기비 813%떨어질 가능성이 높다」라고 해 「이전에 낸 예상치보다 하락폭이 3%포인트 확대했다」라고 간파했다.
범용 DRAM 가격 하락 경향은 경기침체등에서 반도체 수요가 둔화한 중국, 중국 반도체 기업의 물량 공세가 겹친 결과라고 분석된다.특히 중국 창신 메모리는,DDR4,LPDDR4X등 시장에서 적극적인 설비 투자로 범용 반도체 공급 과잉을 주도한다.창신 메모리등이 범용 DRAM를 시중 가격보다 50%할인해 판매중이라고 하는 외신 보도마저 나와 있다.DRAM「치킨 게임」을 재현할 수 있다고 하는 신중한 관측까지 제기된다.
문제는 구형의DDR4뿐만이 아니라, 고성능 팁DDR5까지도 가격의 저하가 전망되는 것에 있다.이것은 중국 기업이DDR4에 이어, 고부가 가치DDR5시장에서도 공격적인 쉐어 확대 전략을 펼쳤기 때문에라고 분석된다.작년말부터DDR5양산에 돌입했던 것이 알려져 있는 중국의 창신 메모리는, 수율(정규품 비율)이80%에 가까우면 알려진다.이것은 삼성 전자, SK하이 닉스수율 레벨에 가까운 레벨과 파악된다.다만, 제품 성능은 국내 기업에 비해 45년전의 수준인DDR5제1세대급으로 평가된다.
반도체 기기 업계의CFO는, 「중국 기업주도로DDR4시장의 손익분기점이 무너지면,DDR5에 공급 집중화 현상이 나타난다.그렇게 되면,DDR4보다 상대적으로 마진이 뛰어난DDR5시장의 손익 구조도 참기 어려운 국면이 퍼질 가능성이 있다」라고 우려한다.
이 때문에 증권가에서는 국내 반도체 기업을 향한 실적의 송사리를 연달아 내리고 있다.F＆G에 의하면, 금년의 삼성 전자의 영업이익의 최신의 전망은 3개월 전보다 13.5%감소했다.노·군체 현대차증권 리서치 센터장은 「금년 상반기까지는 중국 기업의 물량과 트럼프 2기 정부의 발족에 의한 관세의 염려등에서 범용 반도체 수요의 위축을 피할 수 없는 것 같다」라고 우려했다.
サムスン電子 警告音 実質台湾・中国勢に敗北ｗｗｗ＾＾
![[写真ソース=キングバンク]](https://imgnews.pstatic.net/image/024/2025/01/04/0000094059_001_20250104130107492.png?type=w860)
[写真ソース=キングバンク]中国メモリ半導体企業が自国政府と内需需要を背負って急速に市場支配力を高めている。 "レガシー"汎用DRAMを越えて韓国企業の畑とされていた高性能DRAM市場までホシタンタム狙っている。
市場調査会社トレンドフォースによると、昨年第4四半期のDRAMメーカーとPCメーカー間の供給契約価格（固定取引価格）は前四半期比5～10％ほど下落した。 PC用DRAM汎用製品（DDR4 8Gb 1Gx8）の価格落幅が目立った。汎用ＤＲＡＭ価格は昨年７月２．１ドルから１２月１．３５ドルに３５．７％落ちた。
今年第1四半期にも下落傾向が続く見通しだ。トレンドフォースは「昨年第４四半期比８～１３％落ちる可能性が高い」とし「以前に出した予想値より下落幅が３％ポイント拡大した」と見通した。
汎用ＤＲＡＭ価格下落傾向は景気低迷などで半導体需要が鈍化した中、中国半導体企業の物量攻勢が重なった結果と分析される。特に中国創新メモリーは、DDR4、LPDDR4Xなど市場で積極的な設備投資で汎用半導体供給過剰を主導する。創新メモリーなどが汎用ＤＲＡＭを市中価格より５０％割引して販売中という外信報道さえ出ている。 DRAM「チキンゲーム」が再現できるという慎重な観測まで提起される。
トレンドフォースは「昨年第4四半期末基準PC OEM在庫水準は約10～15週で、従来のオフシーズンである今年第1四半期にも在庫を減らし続ける」とし「中国創新メモリの生産能力拡大でDRAM供給過剰は続くだろう」 「と診断した。
問題は旧型のDDR4だけでなく、高性能チップDDR5までも価格の低下が見込まれることにある。これは中国企業がDDR4に続き、高付加価値DDR5市場でも攻撃的なシェア拡大戦略を広げたためと分析される。昨年末からDDR5量産に突入したことが知られている中国の創新メモリーは、収率(正規品比率)が80%に近いと知られる。これはサムスン電子、ＳＫハイニックス収率レベルに近いレベルと把握される。ただし、製品性能は国内企業に比べ4～5年前の水準であるDDR5第1世代級と評価される。
半導体機器業界のCFOは、「中国企業主導でDDR4市場の損益分岐点が崩れると、DDR5に供給集中化現象が現れる。そうなると、DDR4より相対的にマージンに優れたDDR5市場の損益構造も耐え難い局面が広がる可能性がある」と憂慮する。
このため証券家では国内半導体企業に向けた実績の目高を相次いで下げている。 F＆Gによると、今年のサムスン電子の営業利益の最新の見通しは3ヶ月前より13.5％減少した。ノ・グンチャン現代車証券リサーチセンター長は「今年上半期までは中国企業の物量とトランプ２期政府の発足による関税の懸念などで汎用半導体需要の萎縮が避けられないようだ」と憂慮した。
レッドテック」破傷攻勢…高性能Dラムさえ警告音
中、汎用DRAMを超えて高性能チップまで支配力拡大創新メモリ、積極的設備
投資で供給過剰主導
投資で供給過剰主導
市場調査会社トレンドフォースによると、昨年第4四半期のDRAMメーカーとPCメーカー間の供給契約価格（固定取引価格）は前四半期比5～10％ほど下落した。 PC用DRAM汎用製品（DDR4 8Gb 1Gx8）の価格落幅が目立った。汎用ＤＲＡＭ価格は昨年７月２．１ドルから１２月１．３５ドルに３５．７％落ちた。
今年第1四半期にも下落傾向が続く見通しだ。トレンドフォースは「昨年第４四半期比８～１３％落ちる可能性が高い」とし「以前に出した予想値より下落幅が３％ポイント拡大した」と見通した。
汎用ＤＲＡＭ価格下落傾向は景気低迷などで半導体需要が鈍化した中、中国半導体企業の物量攻勢が重なった結果と分析される。特に中国創新メモリーは、DDR4、LPDDR4Xなど市場で積極的な設備投資で汎用半導体供給過剰を主導する。創新メモリーなどが汎用ＤＲＡＭを市中価格より５０％割引して販売中という外信報道さえ出ている。 DRAM「チキンゲーム」が再現できるという慎重な観測まで提起される。
トレンドフォースは「昨年第4四半期末基準PC OEM在庫水準は約10～15週で、従来のオフシーズンである今年第1四半期にも在庫を減らし続ける」とし「中国創新メモリの生産能力拡大でDRAM供給過剰は続くだろう」 「と診断した。
問題は旧型のDDR4だけでなく、高性能チップDDR5までも価格の低下が見込まれることにある。これは中国企業がDDR4に続き、高付加価値DDR5市場でも攻撃的なシェア拡大戦略を広げたためと分析される。昨年末からDDR5量産に突入したことが知られている中国の創新メモリーは、収率(正規品比率)が80%に近いと知られる。これはサムスン電子、ＳＫハイニックス収率レベルに近いレベルと把握される。ただし、製品性能は国内企業に比べ4～5年前の水準であるDDR5第1世代級と評価される。
半導体機器業界のCFOは、「中国企業主導でDDR4市場の損益分岐点が崩れると、DDR5に供給集中化現象が現れる。そうなると、DDR4より相対的にマージンに優れたDDR5市場の損益構造も耐え難い局面が広がる可能性がある」と憂慮する。
このため証券家では国内半導体企業に向けた実績の目高を相次いで下げている。 F＆Gによると、今年のサムスン電子の営業利益の最新の見通しは3ヶ月前より13.5％減少した。ノ・グンチャン現代車証券リサーチセンター長は「今年上半期までは中国企業の物量とトランプ２期政府の発足による関税の懸念などで汎用半導体需要の萎縮が避けられないようだ」と憂慮した。