한국 미디어 「AI세대의 승자는 TSMC다.골드 러쉬로 곡괭이를 팔고 있던 기업과 같이 안정되어 있다」……간신히 깨달았습니까
몰간·스탠리는 「최근 TSMC는 내년의 파운드리 공급이 부족할 가능성이 있어, 가격 인상이 없으면 고객이 충분한 용량을 할당할 수 없을 가능성이 있다라고 하는 메세지를 전하고 있다」라고 했습니다. AI시장의 「대기업」인 NVIDIA를 시작해 애플 등 주요 기업을 고객으로서 확보하고 있는 TSMC가, 지금은 빅 텍을 늘어놓는 「슈퍼을」이 되었습니다. (중략)
NVIDIA에의 의존도를 줄이려고 하는 빅 텍의 움직임도 TSMC의 입장에서는 호재료일지도 모릅니다. 빅 텍이 독자적인 AI가속기를 개발한다고 해도, 제조는 TSMC에 맡기는 공산이 크기 때문입니다. NVIDIA가 독주해도, 「TalNVIDIA」의 움직임이 가속화해도 강고한 점유율을 토대로 성장을 계속할 수 있는 것이지만, 시장에서는 TSMC의 이러한 상황을 「픽 앤드 삽」에 빌리기도 합니다.
픽 앤드 삽은, 19 세기의 골드 러쉬 당시 , 금광에 모인 사람에게 곡괭이(Pick)와 삽(Shovel)을 팔고 있던 사람이, 보다 안정적으로 지속적인 수익을 올렸던 것에 주목한 투자전략입니다. 스위스 자산운용 회사 GAM의 쟌·코르테시포트포리오마네쟈는 있다 외신 인터뷰로 「투자가는 TSMC가 AI테마로 픽 앤드 삽의 역할을 하는 것에 눈치챘다」라고 해 「AI팁 수요가 현재 줄어 드는 신호가 안보이는 것을 보면 적어도 수4분기간 수요는 지속한다고 본다」라고 이야기했습니다.
(인용 여기까지)
삼성 전자의 제2 4분기의 결산은 양호하고 10조 4000억원의 흑자, 반도체 부문에서는 6조 4500억원의 흑자였다고 여겨지고 있습니다.
그런데 메모리 부문 이외의 파운드리, 및 시스템 LSI 부문에서는 3000억원(보도에 따라서는 7000억원)이라고 우물의 적자이라고 되고 있습니다.
한편으로 TSMC의 결산은 전년 동기비로 매상은 약40%증가의 6735억 대만 달러, 이익은 약36%증가의 2478억 대만 달러와 호조 그 자체.
이익율 있어…….
파운드리로서의 쉐어도 나오고 있어 , TSMC가62%, 삼성 전자는13%.
전기와 같은49%포인트차이.
상대가 되지 않는 레벨로의 차이가 나고 있군요.
그 최대의 원인은 AI선풍에 대응 되어 있는지 아닌지이라고 되고 있습니다.
TSMC는 nVidia, AMD, 애플등의 기업으로부터의 생산 위탁을 하고 있습니다.
어느 기업도 AI선풍의 주역급이 갖추어져 있습니다.
한편으로 삼성 전자는 자사제 SoC와 Google 정도.그 Google도 삼성 전자에의 위탁을 그만두고, 다음의 Tensor G5에서는 TSMC에 전업한다고 여겨지고 있습니다.
아무리 삼성 전자가 「우리의 파운드리는 비어 있어요!」(은)는 어필해도, 대기업의 TSMC 참배해는 멈추지 않는다.
……뭐, 발열의 심함과 제품 비율의 나쁨으로 정평이 있어요로부터, 삼성의 파운드리.
쿠아르콤도 그래서 이탈했던 것입니다.
생각하면 nVidia도 RTX30 시리즈의 무렵은 삼성 전자에 위탁하고 있었어.그리고 테스라도 삼성 전자의 고객이었습니다(과거형).
삼성 전자의 파운드리, 너무 제품 비율이 오르지 않고 nVidia, 쿠아르콤 모두 TSMC에 도망쳐 버린다……(락한Web 과거 엔트리)
모두 기사는 「AI선풍으로 제일 돈을 벌고 있는 것은 TSMC는 아닌 것인가.골드 러쉬때에 곡괭이와 삽을 팔고 있던 기업과 같은 입장이 되어 있다」라고 하는 것.
어머나, 간신히 깨달았습니까.
AI관련으로 한국을 손을 댈 수 있고 있는 것은 메모리 관련 정도.
그 이외라면 무엇도 관계없지요.
뭐, 메모리인이라고 우물의 이익을 향수 되어 있기 때문에 그래서 좋아로 해야 하지 않습니까―.
韓国メディア「AI世代の勝者はTSMCだ。ゴールドラッシュでつるはしを売っていた企業のように安定している」……ようやく気がつきましたか
モルガン・スタンレーは「最近TSMCは来年のファウンドリー供給が不足する可能性があり、価格引き上げがなければ顧客が十分な容量を割り当てられない可能性があるというメッセージを伝えている」と言いました。 AI市場の「大手」であるNVIDIAをはじめ、アップルなど主要企業を顧客として確保しているTSMCが、今はビッグテックを並べる「スーパー乙」になったのです。 （中略）
NVIDIAへの依存度を減らそうとするビッグテックの動きもTSMCの立場では好材料かもしれません。 ビッグテックが独自のAI加速器を開発するとしても、製造はTSMCに任せる公算が大きいためです。 NVIDIAが独走しても、「TalNVIDIA」の動きが加速化しても強固な占有率を土台に成長を継続できるということだが、市場ではTSMCのこのような状況を「ピックアンドショベル」に借りたりもします。
ピックアンドショベルは、19世紀のゴールドラッシュ当時、金鉱に集まった人につるはし(Pick)とシャベル(Shovel)を売っていた人が、より安定的で持続的な収益を上げたことに着目した投資戦略です。 スイス資産運用会社GAMのジャン・コルテシポートフォリオマネジャーはある外信インタビューで「投資家はTSMCがAIテーマでピックアンドショベルの役割をするということに気づいた」とし「AIチップ需要が現在減る信号が見えないのを見れば少なくとも数四半期間需要は持続すると見る」と話しました。
（引用ここまで）
サムスン電子の第2四半期の決算は良好で10兆4000億ウォンの黒字、半導体部門では6兆4500億ウォンの黒字であったとされています。
ところがメモリ部門以外のファウンドリ、およびシステムLSI部門では3000億ウォン（報道によっては7000億ウォン）ていどの赤字であるとされています。
一方でTSMCの決算は前年同期比で売上は約40%増の6735億台湾ドル、利益は約36%増の2478億台湾ドルと好調そのもの。
利益率えっぐ……。
ファウンドリとしてのシェアも出てまして、TSMCが62%、サムスン電子は13%。
前期と同じ49%ポイント差。
相手にならないレベルでの差がついていますね。
その最大の原因はAI旋風に対応できているか否かであるとされています。
TSMCはnVidia、AMD、アップルなどの企業からの生産委託が行われています。
どの企業もAI旋風の主役級が揃っています。
一方でサムスン電子は自社製SoCとGoogleくらい。そのGoogleもサムスン電子への委託をやめて、次のTensor G5からはTSMCに鞍替えするとされています。
いくらサムスン電子が「我々のファウンドリは空いてますよ！」ってアピールしても、大手企業のTSMC詣では止まらない。
……まあ、発熱のひどさと歩留まりの悪さで定評がありますからね、サムスンのファウンドリ。
クアルコムもそれで離脱したのでした。
思えばnVidiaもRTX30シリーズの頃はサムスン電子に委託していたんだよなぁ。あとテスラもサムスン電子の顧客でした（過去形）。
サムスン電子のファウンドリ、あまりにも歩留まりが上がらずにnVidia、クアルコムともにTSMCに逃げてしまう……（楽韓Web過去エントリ）
冒頭記事は「AI旋風で一番儲けているのはTSMCではないのか。ゴールドラッシュの時につるはしとシャベルを売っていた企業のような立場になっている」とするもの。
あら、ようやく気がつきましたか。
AI関連で韓国が手を出せているのはメモリ関連くらい。
それ以外だとなんも関係ないんですよね。
まあ、メモリであるていどの利益を享受できているんでそれでよしとすべきじゃないですかねー。