2022年10月22日 1:01 (2022年10月22日 1:08更新) [有料会員限定]
滝田洋一
政府・日銀が円買い・ドル売りの為替介入に踏み切ったと関係者が22日未明、明らかにした。21日に一時1ドル=151円90銭台となり、32年ぶりの安値を更新していた。通貨当局として過度な動きを阻止する姿勢をあらためて示した。政府・日銀は9月22日に約24年ぶりに為替介入を実施しており、今回は追加介入となる。
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUA273UO0X20C22A9000000/
ドル円は一時１４６円台まで急落 為替介入との報道も＝ＮＹ為替前半
きょうのＮＹ為替市場でドル円は急落している。きょうのドル円は１５２円手前まで上値追いを加速させていたが、ＮＹ時間に入って一時１４６円台まで５円以上急落する場面が見られた。財務省が為替介入を実施したと思われ、一部報道では「政府・日銀が円買い・ドル売りの為替介入」と伝えていた。一方、神田財務官は「為替介入の有無についてはコメントしかねる」と述べた。
ＮＹ時間に入って株高・利回り高・ドル売りの動きが出ていたことも、ドル円の急落をサポートした可能性もありそうだ。「一部のＦＲＢ関係者が大幅利上げに伴う引き締め過ぎを懸念している」と報じられている。きょうはデーリー・サンフランシスコ連銀総裁の発言が伝わっていたが、「引き締めの程度見極める必要があり、過ぎるのも不可」と述べていた。
ドル円に関しては、１４８円台まで急落した後、１５０円付近まで急速に買い戻されていたが、１５０円で蓋を被せたことが、ロング勢の心理を悪化させたのかもしれない。きょうの動きで１５０円より上に心理的な抵抗ゾーンが形成された可能性がある。前回は１４５円より上だった。ただ、ドル円の上げトレンドに大きな変化が出たかは未知数。インフレ、ＦＲＢのタカ派姿勢の中で、ドル高への期待は依然として根強い。時間稼ぎとの声も聞こえてきそうだ。
ユーロドルはロンドン時間に０．９７ドル台前半まで下落していたが、ＮＹ時間に入って０．９８ドル台に買い戻された。ロンドン時間の下げを取り戻した格好。本日０．９７７０ドル付近に来ている２１日線を一旦下回ったものの、ＮＹ時間に入って回復している。
来週はＥＣＢ理事会が開催され、０．７５％ポイントの利上げが確実視されている。高インフレに対応すると見込まれているが、２３年もそのままの可能性がある高インフレへの懸念と、インフレ期待が抑制されなくなる恐れがあることが、ＥＣＢにこの大胆な行動を促すものと思われている。今後数カ月の間にさらなる利上げを見込んでおり、中銀預金金利は中立金利とされる２％前後を上回るはずだとの声も出ている。
一部からは、ＥＣＢ理事会の焦点がバランスシートに移行する可能性があるとの指摘が聞かれる。バランスシート、特に量的引き締め（ＱＴ）と条件付き長期リファイナンスオペ（ＴＬＴＲＯ）に焦点が当てられる可能性があるという。ＥＣＢは政策金利の軌道だけでなく、バランスシートの正常化の見通しについても明らかにする可能性があるとしている。ＴＬＴＲＯについては、条件を変更することが可能かどうかを検討し、法的には可能だという考えに至ったとも伝わっている。ＴＬＴＲＯの条件は経済状況の変化で借り手に極めて有利となった。
ポンドドルはロンドン時間に１．１０ドル台半ばまで下落していたが、ＮＹ時間に入って１．１３ドル近くまで急速に買い戻される展開。首相不在の中でポンドドルは今週の安値に一時接近したが、目先は首相選に焦点が集まっている模様。ギャンブル市場ではスナク元財務相が有力視されているようだが、他にもジョンソン前首相などの名前も上がっている。きょうはモーダント下院院内総務が立候補の意向を表明していた。
市場はハント財務相とスナク元財務相を好意的に受け止めるようだ。一部からは、両候補のどちらかが次期首相とのシナリオならば、ポンドドルは１．１４ドルに向かって再び上昇する可能性があるとの声も聞かれる。他の候補なら、ポンド下落を促す可能性が高いという。しかし、ポンドドルは直近安値１．０３５０ドル付近をすぐに再テストすることはないという。
MINKABU PRESS編集部 野沢卓美
2022년 10월 22일 1:01 (2022년 10월 22일 1:08갱신) [유료 회원 한정]
타키카 요이치
정부·일본은행이 엔 매수·달러 매도의 환율개입을 단행했다고 관계자가 22일 미명, 분명히 했다.21일에 일시 1 달러=151엔 90전대가 되어, 32년만의 하락가를 갱신하고 있었다.통화 당국으로서 과도한 움직임을 저지하는 자세를 재차 나타내 보였다.정부·일본은행은 9월 22일에 약 24년만에 환율개입을 실시하고 있어, 이번은 추가 개입이 된다.
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUA273UO0X20C22A9000000/
달러엔은 일시 146엔대까지 급락 환율개입이라는 보도도=NY환율 전반
오늘의 NY외환시장에서 달러엔은 급락하고 있다.오늘의 달러엔은 152엔 앞까지 상한가 뒤쫓음을 가속시키고 있었지만, NY시간에 들어가 일시 146엔대까지 5엔 이상 급락하는 장면을 볼 수 있었다.재무성이 환율개입을 실시했다고 생각되어 일부 보도에서는 「정부·일본은행이 엔 매수·달러 매도의 환율개입」이라고 전하고 있었다.한편, 칸다 재무관은 「환율개입의 유무에 대해서는 코멘트하기 어렵다」라고 말했다.
NY시간에 들어가주가상승·이율고·달러 매도의 움직임이 나와 있던 것도, 달러엔의 급락을 서포트한 가능성도 있을 것 같다.「일부의 FRB 관계자가 대폭 금리인상에 수반하는 긴축 지나를 염려하고 있다」라고 보도되고 있다.오늘은 데일리·샌프란시스코 연방은행 총재의 발언이 전해지고 있었지만, 「긴축의 정도 판별할 필요가 있어, 지나는 것도 불가」라고 말하고 있었다.
달러엔에 관해서는, 148엔대까지 급락한 후, 150엔 부근까지 급속히 되사지고 있었지만, 150엔으로 뚜껑을 씌운 것이, 롱세의 심리를 악화시켰을지도 모른다.오늘의 움직임으로150엔부터 위에 심리적인 저항 존이 형성된 가능성이 있다.전회는 145엔부터 위였다.단지, 달러엔의 인상 트랜드에 큰 변화가 나왔는가는 미지수.인플레, FRB의 강경파 자세 중(안)에서, 달러고에의 기대는 여전히 뿌리 깊다.시간 벌기라는 목소리도 들려 나무 그렇다.
유로 달러는 런던 시간에 0.97 달러대 전반까지 하락하고 있었지만, NY시간에 들어가 0.98 달러대에 되사졌다.런던 시간의 인하를 되찾은 모습.오늘 0.9770 달러 부근에 와있는 21일선을 일단 밑돌았지만, NY시간에 들어가 회복하고 있다.
다음 주는 ECB 이사회가 개최되어 0.75%포인트의 금리인상이 확실시되고 있다.고인플레이션에 대응한다고 전망되고 있지만, 23년이나 그대로의 가능성이 있다고인플레이션에의 염려와인플레 기대가 억제되지 않게 될 우려가 있다일이, ECB에 이 대담한 행동을 재촉할 것이라고 생각되고 있다.향후 수개월의 사이에 새로운 금리인상을 전망하고 있어중앙 은행 예금금리는중립 금리로 여겨지는2%전후를 웃도는은 두라는 소리도 나와 있다.
일부에서는, ECB 이사회의 초점이 밸런스시트로 이행할 가능성이 있다라는 지적이 (듣)묻는다.밸런스시트, 특히양적 긴축(QT)과조건부 장기 리파이나 스오페(TLTRO)에 초점을 맞힐 수 있을 가능성이 있다라고 한다.ECB는 정책 금리의 궤도 뿐만이 아니라, 밸런스시트의 정상화의 전망에 대해서도 분명히 할 가능성이 있다로 하고 있다.TLTRO에 대해서는, 조건을 변경하는 것이 가능할지를 검토해, 법적으로는 가능하다고 하는 생각에 이르렀다고도 전해지고 있다.TLTRO의 조건은 경제 상황의 변화로 차주에게 지극히 유리하다고 되었다.
파운드 달러는 런던 시간에 1.10 달러대 반까지 하락하고 있었지만, NY시간에 들어가 1.13 달러 근처까지 급속히 되사지는 전개.수상 부재 중(안)에서 파운드 달러는 이번 주의 저가에 일시 접근했지만, 눈앞은 수상선에 초점이 모여 있는 모양.갬블 시장에서는스나크원재무상이 유력시 되고 있는 것 같지만, 그 밖에도 존슨 전수상등의 이름도 오르고 있다.오늘은 모단트 하원 원내총무가 입후보의 의향을 표명하고 있었다.
시장은 헌트 재무상과 스나크원재무상을 호의적으로 받아 들이는 것 같다.일부에서는, 양후보의 어느 쪽인지가 차기 수상과의 시나리오라면, 파운드 달러는 1.14 달러로 향해 다시 상승할 가능성이 있다라는 소리도 들린다.다른 후보라면, 파운드 하락을 재촉할 가능성이 높은？`니 말한다.그러나, 파운드 달러는 바로 옆 저가 1.0350 달러 부근을 빨리 재테스트할 것은 없다고 한다.
MINKABU PRESS 편집부 노자와 타카시미